据 网易新闻 报道： 个人借贷求助"地下金融" 民间利率"坐地起价"

“总体来看，现在个人信用贷款在减少，不少个人投资者和小企业主转向银行以外的途径来拆借周转资金。” 民生银行(行情 股吧)广州分行人士表示，“主要是因为房产抵押受到限制、利率上浮等因素影响。”

2007年前9个月，金融机构人民币贷款新增3.36万亿元，远超出央行预定目标，以致10月以后出现银行排队放贷，甚至“无款可贷”的情况。

广州一家大型担保公司负责人表示，银行是最终贷款机构，现在贷款紧缩，水涨船高，他们对申请企业的要求也提高了，虽然发放贷款的速度放慢了，但是担保公司的费率并没有提高，目前仍然在3%左右。

对于地下金融借贷，该人士表示，这种借贷方式目前仍然属于非法，在一些贷款需求旺盛的地方一直存在，规模也不小，近段时间确实有活跃的迹象。据他透露，在广东地区，这类机构的年利率大概在20%~25%左右，去年底是15%~20%，总体利率水平一直在升。由于短期利率收益可观，珠三角不少私人企业主都加入了这一行列，将部分生产资金投入其中牟利。

人民银行数据显示，在2008年1月新增贷款8036亿元人民币中，83%是贷向企业，这一比例大大高于前几年的一般水平65%，相比之下，个人贷款的增长落后于企业贷款。

广东社科院黎友焕教授对《第一财经日报》表示：“以房地产行业来说，现在价格趋降，依靠银行贷款周转的炒楼客资金链面临断裂，只能去找所谓的财务公司借款。”

以深圳为例，2007年以来，深圳市商品房销售价格逐月上涨，最高峰的10月份均价达到了17350元/平方米，较2006年均价9384上涨近一倍；但10月实施宏观调控后，量价齐降，2008年1月，一手房成交价为14592元/平方米，全月成交仅42套，一、二手房成交总额为1.3亿元左右，推算银行的房贷金额仅为数千万元。

黎友焕表示，地下金融的借款种类非常多，利率水平差异也很大，就像银行贷款一样，他们首先考虑的也是资金安全，然后才是利率，而且对待熟客和生客也不同，有房产和厂房抵押的利率自然会低一些。

另外，黎友焕表示，由于目前境内外利率水平相差比较大，现在除了境内地下钱庄借贷热外，还有部分企业或个人通过境外关联公司或者个人，向境外银行申请借款，然后再以贸易合同的形式，将资金经合法途径转入境内公司，从中赚取利差。

(本文来源：第一财经日报 作者：梁柯志)

我对这条新闻的看法是：这个话题永远都不会过时！

巧用典当短期融资理财
　　典当是指当户将其动产、财产权利，作为当物质押或者将其房地产作为当物抵押给典当行，交付一定比例费用，取得当金，并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。其中，质押物或者抵押物可以是股票、黄金、房产、汽车等。

　　典当行和以前的当铺有所区别。以前的当铺大多是没钱了，才去当一些东西来救济生活，现在的典当行也有以前典当行当铺的作用，比如说家里有病人或其他原因急需资金；还有就是找朋友借钱不但不好借，还要欠人情，不方便，所以不如去典当行，周转一下。

　　另外，现在的典当行的生存空间介于民间信贷和银行之间，已成为一种短期融资的理财方式。一些投资者发现有好的项目或机会，因为缺少周转资金或过桥资金，通常会把身边的车子或房子抵押在典当行，用典当行的钱来应急，待把项目或赚钱的机会抓住后，再把从典当行借出的钱还上。

　　例如，投资者甲得知朋友乙急需钱，欲低价出租一套住房，需付房租120万元，要求一个星期之内付清。此时，甲正好知道另外一个朋友丙正想租用此房，于是想先把房子从乙处以120万元租下，然后转手租给丙出租200万元，但是他手头没有120万元，于是甲把自己的房屋抵押给了典当行，然后租下乙的房，转给丙，两个星期后除了还清典当行的120元和手续费外，还净赚70万元。

　　如今，有些精明的商家利用手中的库存商品抵押在典当行，然后去采购新产品，这样一来就盘活了资金；还有一些喜欢外出旅游的人，把车子或家里值钱的东西存在典当行，又安全，成本又低。

　　股票典当是一把双刃剑

　　2006年以来，股市逐渐稳步走高。为抓住这波赚钱行情，一些股民走进典当行，将手中的股票进行典当套现、融资补仓。一度沉寂的股票典当业务问津者增多。对于广大投资者来说，股票典当是一把双刃剑。它在扩大投资者融资规模的同时，往往会加快赢利或亏损速度，这极易破坏人们的投资心态。对此，业内人士提醒，广大投资者典当炒股时还需谨慎行事，要看准了再追加投资。
　　客户王先生以其市值200万元的股票作为质押申请了质押贷款。经过审批，典当行最终同意给其配资200万元。

　　王先生把这笔配资用于股票再投资。此时，王先生仓内的股票市值已经接近400万元，凭借对股市的良好把控能力，一个半月后，王先生仓内的股票市值增长了近30%（合计人民币120万元）。股市如牛，一路狂奔。2007年上半年，王先生仓内股票市值的盈利已达千余万。

　　业内人士分析，典当证券以方便快捷的股票质押贷款创富方式，为投资者及时提供股票投资的资金，把握了投资机会，赢得了创富的先机。最终使投资者通过典当这一创富助力方式，取得了较好的收益。

　　当然，也有投资者利用典当进行融资而血本无归的案例。证券典当方式融资投资股市的方法不合适，因为股市风险比较大，最好是利用闲余资金去投资，因为典当行利息高。

　　典当行在接受证券典当业务的时候，对抵押的股票有非常严格的限制：

　　1、新股民或者没有太多炒股经验和技术的股民，典当行一般采取再培训的方法，不鼓励这类股民用典当的方法再融资。

　　2、股票分析师对股票基本面、流动性、市盈率等方面进行考查。ST类、权证、未股改的以及业绩差的股票，一概不受理，受理主要是绩优蓝筹股。按照典当行与当户签署的协议，当当户的股票市值下跌15%，典当行会提醒当户注意风险，只有当股票市值下跌25%以后，他们要求客户强行完结。

　　3、考虑典当时的宏观经济、股票交易时点，典当行的证券分析师会对大势作出判断，看是否是抄底的好时机或者个股是否处在上升通道当中。

　　相关
　　证券典当小贴士
　　一、业务受理对象：（以华夏典当行为例）
　　1、个人客户：18周岁以上，具有独立行为能力的本市或外省市人员均可。
　　2、机构客户：具有独立法人资格，在工商行政管理局注册的境内企业。
　　二、质押物范围：（以华夏典当行为例）
　　1、在上海证券交易所或深圳证券交易所挂牌上市交易的A股股票。
　　2、在深圳证券交易所挂牌上市交易的中小企业板块的股票。
　　3、在上海证券交易所或深圳证券交易所挂牌上市流通交易的基金。
　　4、债券等有价证券。
　　三、投资建议由于股票巨大的风险性，建议如下：
　　1、股票典当后的资金应该是其他有短期融资需求的用途，而非急需炒股。
　　2、典当的股票应该是蓝筹股，是在上升通道中，并且涨幅不大。
　　3、切忌贪婪。