疯鸡周末090109 2009-01-11 12:49
09年的第一个交易周结束了，先看大盘疯鸡的最新数据，读疯鸡最新状态。
| 代码 | 名称 | 单位净值081017 | 单位净值081231 | 单位净值090109 | 周涨跌 | 4周涨跌 | 12周涨跌 |
| 500056 | 基金科瑞 | 0.8539 | 0.9458 | 0.9769 | 3.29% | 1.39% | 14.40% |
| 500038 | 基金通乾 | 0.998 | 1.0846 | 1.1303 | 4.21% | 3.24% | 13.26% |
| 500002 | 基金泰和 | 0.6238 | 0.6879 | 0.7026 | 2.14% | -1.35% | 12.63% |
| 500009 | 基金安顺 | 1.0255 | 1.0919 | 1.1503 | 5.35% | 4.63% | 12.17% |
| 500011 | 基金金鑫 | 0.6757 | 0.7256 | 0.7549 | 4.04% | 1.41% | 11.72% |
| 150002 | 大成优选 | 0.497 | 0.532 | 0.549 | 3.20% | 3.98% | 10.46% |
| 184691 | 基金景宏 | 1.1474 | 1.2298 | 1.2652 | 2.88% | 2.63% | 10.27% |
| 500008 | 基金兴华 | 0.932 | 0.9877 | 1.0233 | 3.60% | 2.95% | 9.80% |
| 500001 | 基金金泰 | 0.7778 | 0.8211 | 0.8516 | 3.71% | 3.42% | 9.49% |
| 500058 | 基金银丰 | 0.76 | 0.805 | 0.832 | 3.35% | 0.85% | 9.47% |
| 184690 | 基金同益 | 0.8713 | 0.9125 | 0.9515 | 4.27% | 1.80% | 9.20% |
| 500015 | 基金汉兴 | 1.1092 | 1.1832 | 1.2079 | 2.09% | 0.72% | 8.90% |
| 184688 | 基金开元 | 0.7039 | 0.7203 | 0.7608 | 5.62% | -2.67% | 8.08% |
| 184692 | 基金裕隆 | 0.8815 | 0.9216 | 0.9514 | 3.23% | 0.17% | 7.93% |
| 184699 | 基金同盛 | 0.7137 | 0.7408 | 0.7678 | 3.64% | 1.13% | 7.58% |
| 500005 | 基金汉盛 | 1.3453 | 1.4062 | 1.4437 | 2.67% | -0.03% | 7.31% |
| 150003 | 建信优势 | 0.547 | 0.572 | 0.587 | 2.62% | 1.21% | 7.31% |
| 184721 | 基金丰和 | 0.6254 | 0.6967 | 0.6699 | -3.85% | -0.07% | 7.12% |
| 184689 | 基金普惠 | 1.1489 | 1.2054 | 1.23 | 2.04% | 0.07% | 7.06% |
| 184701 | 基金景福 | 0.9716 | 0.9988 | 1.0352 | 3.64% | 1.99% | 6.55% |
| 500003 | 基金安信 | 1.2368 | 1.2799 | 1.31 | 2.35% | 1.80% | 5.92% |
| 500018 | 基金兴和 | 0.8528 | 0.8785 | 0.9032 | 2.81% | 0.43% | 5.91% |
| 184693 | 基金普丰 | 0.9387 | 0.9644 | 0.9922 | 2.88% | -0.01% | 5.70% |
| 184706 | 基金天华 | 0.732 | 0.7562 | 0.7705 | 1.89% | 0.47% | 5.26% |
| 184698 | 基金天元 | 0.9991 | 1.0032 | 1.0405 | 3.72% | -0.22% | 4.14% |
| 184728 | 基金鸿阳 | 0.5973 | 0.6044 | 0.6216 | 2.85% | 1.20% | 4.07% |
| 500006 | 基金裕阳 | 1.2115 | 1.2216 | 1.2599 | 3.14% | -1.11% | 4.00% |
| 184722 | 基金久嘉 | 0.6604 | 0.6699 | 0.683 | 1.96% | -1.24% | 3.42% |
| 平均 | 2.98% | 1.03% | 8.18% | ||||
| 000001 | 上证指数 | 1930 | 1821 | 1905 | 4.62% | -2.53% | -1.30% |
| 399300 | 沪深300 | 1833 | 1818 | 1918 | 5.54% | -2.14% | 4.66% |
| 000011 | 上海基指 | 2432 | 2512 | 2620 | 4.30% | 1.02% | 7.75% |
| 399305 | 深圳基指 | 2492 | 2626 | 2724 | 3.72% | 2.12% | 9.31% |
| 基金代号 | 基金名称 | 到期时间 | 1.9收盘价 | 1.9净值 | 折价率％ | 折合大盘指数 | 到期年化收益率 | 估算除折率 |
| 184728 | 基金鸿阳 | 2016-12-9 | 0.438 | 0.6216 | 29.54% | 1101 | 5.29% | |
| 184692 | 基金裕隆 | 2014-6-14 | 0.701 | 0.9514 | 26.32% | 1189 | 6.58% | |
| 500006 | 基金裕阳 | 2013-7-25 | 1.011 | 1.2599 | 19.76% | 1367 | 5.42% | 23.46% |
| 184722 | 基金久嘉 | 2017-7-5 | 0.480 | 0.683 | 29.72% | 1096 | 4.98% | |
| 184699 | 基金同盛 | 2014-11-5 | 0.518 | 0.7678 | 32.53% | 1020 | 8.28% | |
| 184690 | 基金同益 | 2014-4-8 | 0.640 | 0.9515 | 32.74% | 1014 | 9.28% | |
| 184691 | 基金景宏 | 2014-5-5 | 0.947 | 1.2652 | 25.15% | 1221 | 6.31% | 30.07% |
| 184701 | 基金景福 | 2014-12-30 | 0.705 | 1.0352 | 31.90% | 1037 | 7.84% | |
| 500015 | 基金汉兴 | 2014-12-30 | 0.892 | 1.2079 | 26.15% | 1193 | 5.93% | 30.29% |
| 500005 | 基金汉盛 | 2014-5-9 | 1.152 | 1.4437 | 20.21% | 1355 | 4.75% | 27.07% |
| 500011 | 基金金鑫 | 2014-10-20 | 0.513 | 0.7549 | 32.04% | 1033 | 8.16% | |
| 500001 | 基金金泰 | 2013-3-27 | 0.593 | 0.8516 | 30.37% | 1079 | 10.34% | |
| 500003 | 基金安信 | 2013-6-22 | 1.038 | 1.31 | 20.76% | 1340 | 5.88% | 25.71% |
| 500009 | 基金安顺 | 2014-6-14 | 0.852 | 1.1503 | 25.93% | 1199 | 6.45% | 27.87% |
| 500018 | 基金兴和 | 2014-7-13 | 0.619 | 0.9032 | 31.47% | 1049 | 8.33% | |
| 500008 | 基金兴华 | 2013-4-28 | 0.800 | 1.0233 | 21.82% | 1311 | 6.49% | |
| 184721 | 基金丰和 | 2017-3-22 | 0.496 | 0.6699 | 25.96% | 1199 | 4.27% | |
| 500002 | 基金泰和 | 2014-4-7 | 0.543 | 0.7026 | 22.72% | 1287 | 5.60% | |
| 184688 | 基金开元 | 2013-3-27 | 0.581 | 0.7608 | 23.63% | 1262 | 7.34% | |
| 184698 | 基金天元 | 2014-8-25 | 0.728 | 1.0405 | 30.03% | 1088 | 7.63% | 30.12% |
| 184693 | 基金普丰 | 2014-7-14 | 0.679 | 0.9922 | 31.57% | 1046 | 8.37% | |
| 184689 | 基金普惠 | 2014-1-6 | 0.935 | 1.23 | 23.98% | 1252 | 6.32% | 28.23% |
| 500038 | 基金通乾 | 2016-8-28 | 0.794 | 1.1303 | 29.75% | 1095 | 5.55% | 31.90% |
| 500056 | 基金科瑞 | 2017-3-12 | 0.705 | 0.9769 | 27.83% | 1148 | 4.72% | |
| 500058 | 基金银丰 | 2017-8-14 | 0.589 | 0.832 | 29.21% | 1110 | 4.80% | |
| 184706 | 基金天华 | 2009-7-11 | 0.72 | 0.7705 | 6.55% | 1727 | 13.87% | |
| 150002 | 大成优选 | 2012-8-1 | 0.429 | 0.549 | 21.86% | 1310 | 7.85% | |
| 150003 | 建信优势 | 2013-3-19 | 0.469 | 0.587 | 20.10% | 1358 | 6.00% | |
| 以上数据截止09-1-9，假设疯鸡70%股票仓位计算折合指数 | ||||||||
1月10日《中证报》疯鸡周评“全球股市在新年前后集体上演反弹行情，在2009年的首个交易周,A股市场也一改连续下跌的疲弱表现，实现了开门红。截至1月9日，上证综指周涨幅为4.62%，沪深300指数上涨更多，为5.54%。受此鼓舞，封闭式基金亦随之反弹，上证基金指数涨幅达4.3%，深证基金指数涨幅为3.72%，略逊于基础市场的表现。……如果观察本周行情的特点，封闭式基金分红行情初见端倪。本周交易的31只封闭式股票基金剔除两只，即基金裕阳和基金兴华以外，尽数上涨，基金普惠、基金景宏、基金汉盛、基金通乾、基金汉兴等涨幅居前，其中基金普惠的涨幅最大，为7.87%。涨幅居前和换手率较高的基金中，有很大比例为折价率较高而基金净值在1元以上的品种，也就是具备2008年度分红能力的基金。从换手率看，涨幅巨大的基金景宏、基金普惠等也是周换手率最高的品种之一，表明部分投资者似在提前布局，在市场对于2008年度封闭式基金分红行情普遍淡化的前景下，仍然持续看好分红能力高的基金的收益前景。……”
本周，从整体看，疯鸡市场的价升、量也温和放大，反映了市场对疯鸡这个投资品种的肯定。具备分红能力的疯鸡表现突出，明显成为本周的一大亮点，这是今年4月前可以炒作的题材吧，适当注意这些品种的风险。
先说明一下，09年开始，我的统计数据中增加了2只疯鸡，创新疯鸡——大成优选、建信优势，这2只疯鸡分别是07年8月、08年3月成立的，封闭期5年。这2只疯鸡最大的创新在于引入了“救生艇”条款，条款规定，在基金合同生效后，若基金折价率连续50个交易日超过20%，则基金管理人将在30个工作日内召集基金份额持有人大会，审议有关基金转换运作方式为开放式基金的事项。通过这种方式可以在一定程度上有效地防止高折价率的出现，但也许会成为投机资金炒作的工具。另外，与以前市场上的疯鸡、开基不同，创新疯鸡可以100%投资股票，投资于现金和到期日在一年以内的政府债券等，短期金融工具的比例最低可以为0（股票投资比例范围为基金资产的60%-100%，固定收益类证券和现金投资比例范围为基金资产的0-40%）；可以依法投资于股指期货等衍生工具或结构性产品，并发行权证等衍生金融工具。这2只创新疯鸡上市后表现平平，今年正式纳入我的视线之内。
我还是最关心疯鸡的净值表现。
本周，上证指数上涨4.62%，沪深300指数上涨5.54%，28只大盘疯鸡净值平均涨幅2.98%，疯鸡的整体表现差于基础市场。领先的开元、安顺的净值周涨幅大于5.3%，2市唯一负增长的品种是丰和，净值周下跌3.85%，去年的冠军鸡，今年开门居然如此大跌眼镜，晕4了，难道解释成“小概率事件在本周全部发生在丰和身上了”，查了丰和3季报的10大重仓：
| 前十大投资股票投资持仓明细 |
| 序号 | 股票代码 | 股票简称 | 持仓市值 | 占基金资产 的比例（%） |
| 1 | 000895 | 双汇发展 | 165,002,117.50 | 8.12% |
| 2 | 000538 | 云南白药 | 162,074,000.00 | 7.98% |
| 3 | 000069 | 华侨城Ａ | 143,550,000.00 | 7.06% |
| 4 | 000061 | 农 产 品 | 116,760,000.00 | 5.75% |
| 5 | 601166 | 兴业银行 | 82,150,000.00 | 4.04% |
| 6 | 601318 | 中国平安 | 66,540,000.00 | 3.27% |
| 7 | 601601 | 中国太保 | 49,618,577.56 | 2.44% |
| 8 | 000933 | 神火股份 | 40,600,000.00 | 2.00% |
| 9 | 600519 | 贵州茅台 | 39,567,000.00 | 1.95% |
| 10 | 600036 | 招商银行 | 35,240,000.00 | 1.73% |
| 合计： | 901,101,695.06 | 44.34% |
这个占基金总资产的44.34%的10大重仓股，本周表现差的有：农产品 -17.74%、云南白药 -5.41%、双汇发展-3.89%、贵州茅台-1.3%，也有华侨城A+7.58%，我想，疯鸡都是做配置的，去年年底丰和的一路发力领跑，最终获得08年度总冠军，吸引无数眼球。那么，本周净值表现的如此另类，也许解释也多余。这个大跌，使丰和的折价率快速跑进低折行列，短期会有修复，（下周一开盘马上可以看到的）。不过，我看好丰和的长期盈利能力，只是其到期时间长是劣势，适合小仓配置吧。
4周净值比较，上证指数下跌2.53%，沪深300指数下跌2.14%，而28只大盘疯鸡净值平均涨幅1.03%，疯鸡的整体表现明显跑赢主要股指。同期的安顺净值大涨4.63%，远远领先；而垫底的开元净值跌幅2.67%。开元是本周净值的冠军，但4周净值表现垫底，这是开元一贯的特点，净值波动大。
12周净值比较，上证指数下跌25点（-1.3%），沪深300指数上涨4.66%，同期的28只大盘疯鸡净值平均涨幅8.18%，疯鸡的整体净值表现远远跑赢主要股指。具体品种来说，表现优异的：科瑞+14.4%、通乾13.26%、泰和12.63%、安顺12.17%，表现差劲的：久嘉+3.42%、裕阳4%、鸿阳4.07%、天元4.14%，品种差异极大。
对于准备长线投资疯鸡的持有人来说，选择好的品种尤其重要。我是选择大公司的优鸡，做好品种组合，投入后很少再做品种变动。有时看到品种间有大的利差，也做些换基操作。从银河证券的《中国证券投资基金2008年行业统计报告》（详见附5）看到最新基金公司规模排名，超过1000E的有：华夏、嘉实、博时，接下来是南方、易方达、工银瑞信、大成、华安、广发、银华、……，那么，华夏、嘉实、博时、南方、易方达、华安，这几家大公司的优鸡，是优先考虑的品种。上篇，我已写过，09年重点配置品种为兴华、安顺、丰和。
再看其他一些疯鸡数据——折价率、到期收益率等。为了可以相对稳定的比较折价率和到期收益率，我算平均值的时候排除了可能炒作的天华（09年月即将到期）和2只创新疯鸡——大成优选、建信优势（有“救生圈”条款）。那么，25只大鸡的平均折价率27.24%，与上周基本持平（上周27.82%）；平均到期年化收益率6.6%。大鸡整体的折价率还在高折区域，到期年化收益率也有相当吸引力。具体品种看，前面说的，丰和由于本周净值大跌，使得折价率降的厉害，而安顺在最近的各时间周期都表现优异，这样长线稳健、短期业绩稳定的品种，折价率有优势，我想，下周也许安顺是二级市场宠儿，若下周一开盘后，安顺没得到市场重视，倒是可以以丰和换安顺，赚个短期的品种差价了，关注下。。另外，25只大鸡的折合大盘指数本周1164点、上周1097点，“安全垫”在变薄。
综合来看，目前阶段，疯鸡还是坚定持有、谨慎加仓。
谢谢
祝 各位周末好！
附1：
1月10日《中国证券报》——封基分红行情初露端倪
http://paper.cs.com.cn/html/2009-01/10/content_19868979.htm
附2：
1月11日《上海证券报》——净值全面上扬 换手率小幅回升
http://paper.cnstock.com/html/2009-01/11/content_66838285.htm
附3：
封基周评：封基迎来开门红
http://fund.stockstar.com/info/darticle.aspx?id=SS,20090110,30064136&columnid=1297
附4：
华夏基金管理有限公司关于调整基金经理的公告
http://stock.sohu.com/20090104/n261561736.shtml
附5：
中国证券投资基金2008年行业统计报告
http://finance.sina.com.cn/money/fund/20090104/16125712149.shtml
附6：